{"id":4397,"date":"2023-10-04T08:45:29","date_gmt":"2023-10-04T06:45:29","guid":{"rendered":"https:\/\/normandiemaine.cerfrance.fr\/latelier\/?p=4397"},"modified":"2024-02-07T15:56:17","modified_gmt":"2024-02-07T14:56:17","slug":"cereales-et-oleagineux-octobre-2023","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/normandiemaine.cerfrance.fr\/latelier\/cereales-et-oleagineux-octobre-2023\/","title":{"rendered":"C\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux\u00a0| Octobre 2023"},"content":{"rendered":"\n

C\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux : pr\u00e9visions campagne 2023-2024<\/h1>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

D\u00e9couvrez notre derni\u00e8re veille \u00e9conomique <\/strong>du mois d’octobre 2023 sur le march\u00e9 des grandes cultures : c\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Il n\u2019y a pas de tension majeure \u00e0 l\u2019horizon pour cette campagne qui d\u00e9bute. Les march\u00e9s semblent avoir int\u00e9gr\u00e9 l\u2019impact de la guerre en Ukraine, et les probl\u00e8mes climatiques rencontr\u00e9s dans certaines zones du globe ne provoquent pas d\u2019impact majeur sur l\u2019\u00e9quilibre des bilans pour le moment. Il faudra toutefois surveiller les effets d\u2019El Ni\u00f1o dans l\u2019h\u00e9misph\u00e8re sud, ainsi que l\u2019\u00e9volution de l\u2019inflation qui p\u00e9nalise la consommation.<\/p>\n\n\n\n

C\u00e9r\u00e9ales : \u00e9volution contrast\u00e9e entre ma\u00efs et bl\u00e9<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Les derni\u00e8res estimations du CIC (Conseil International des C\u00e9r\u00e9ales) font \u00e9tat de pr\u00e9visions de production mondiale de c\u00e9r\u00e9ales (hors riz) de 2 294 Mt pour la campagne 2023-2024, soit une hausse de 1 % sur un an et de 3 % par rapport \u00e0 la moyenne quinquennale.<\/p>\n\n\n\n

\"\"
Production mondiale de c\u00e9r\u00e9ales (hors riz)
Pr\u00e9visions Campagne 2023\/2024
Source : Conseil International des C\u00e9r\u00e9ales<\/em><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

La production mondiale de bl\u00e9 devrait reculer de pr\u00e8s de 3\u00a0%<\/strong> mais serait largement compens\u00e9e par celle de ma\u00efs qui devrait progresser de plus de 3\u00a0%. Le ma\u00efs repr\u00e9sentant 53\u00a0% de la production mondiale de c\u00e9r\u00e9ales, cela explique la hausse globale de la production mondiale.<\/p>\n\n\n\n

La dynamique de consommation anticip\u00e9e en ma\u00efs et bl\u00e9 devrait cependant r\u00e9duire les stocks de c\u00e9r\u00e9ales en fin de campagne de pr\u00e8s de 2\u00a0%, apr\u00e8s trois ann\u00e9es cons\u00e9cutives de stabilit\u00e9. La baisse de stocks devrait concerner le bl\u00e9 tandis que ceux de ma\u00efs devraient sensiblement augmenter.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Bl\u00e9 : les \u00e9changes pourraient \u00eatre p\u00e9nalis\u00e9s par une r\u00e9partition in\u00e9gale des volumes<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Une production mondiale satisfaisante<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Apr\u00e8s une campagne de bl\u00e9 2022-2023 record, celle en cours s\u2019annonce d\u2019un niveau proche m\u00eame si elle est en l\u00e9ger recul<\/strong>, \u00e0 787\u00a0Mt selon les derni\u00e8res estimations de l\u2019USDA (Minist\u00e8re am\u00e9ricain de l\u2019agriculture). Elle reste ainsi sup\u00e9rieure de 3\u00a0% \u00e0 la moyenne des cinq derni\u00e8res ann\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n

La Russie va rester sans aucun doute un acteur majeur cette ann\u00e9e sur le march\u00e9 mondial, avec une production estim\u00e9e par l\u2019USDA \u00e0 85 MT, mais que certains anticipent \u00e0 un niveau plus proche du record de l\u2019an pass\u00e9 (92 Mt). Dans l\u2019UE (Union Europ\u00e9enne), la production de bl\u00e9 devrait \u00eatre stable \u00e0 134 Mt.<\/p>\n\n\n\n

Le constat est un peu diff\u00e9rent en France, avec une production estim\u00e9e \u00e0 35 Mt, d\u2019apr\u00e8s FranceAgriMer. Si les conditions m\u00e9t\u00e9orologiques \u00e0 compter de juin ont p\u00e9nalis\u00e9 le potentiel de rendement dans l\u2019hexagone, le bilan reste plut\u00f4t satisfaisant, avec une hausse de 4 % de la production. Dans la moiti\u00e9 nord de la France, les r\u00e9sultats sont plus h\u00e9t\u00e9rog\u00e8nes avec une r\u00e9colte qui s\u2019est termin\u00e9e tardivement et a impact\u00e9 la qualit\u00e9 des bl\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019Australie, acteur majeur sur le march\u00e9 mondial, devrait voir sa production chuter fortement, apr\u00e8s la campagne record sur 2022-2023 : elle passerait de 39 \u00e0 26 Mt, et serait l\u00e9g\u00e8rement inf\u00e9rieure \u00e0 la moyenne sur cinq ans.<\/p>\n\n\n\n

Une offre mondiale cependant limit\u00e9e<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
\"\"
March\u00e9 mondial du bl\u00e9
(Source : USDA au 12\/09\/2023)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Si on s\u2019arr\u00eate aux pr\u00e9visions de production mondiale de bl\u00e9, on occulte un d\u00e9tail important sur cette campagne, qui pourrait provoquer des tensions sur le march\u00e9 export\u00a0: le nombre de pays en capacit\u00e9 d\u2019exporter des volumes de bl\u00e9 significatifs est limit\u00e9<\/strong>. Or, les sept principaux pays exportateurs subissent une baisse de 17\u00a0Mt de leur production pour 2023-2024 (Russie, Union Europ\u00e9enne, \u00c9tats-Unis, Canada, Ukraine, Argentine et Australie). Cela rend l\u2019\u00e9quilibre des flux fragile. Il faudra par ailleurs suivre l\u2019\u00e9volution du ph\u00e9nom\u00e8ne El Ni\u00f1o et ses effets sur la production australienne, qui est d\u00e9j\u00e0 attendue en net repli.<\/p>\n\n\n\n

Dans ce contexte, la Russie d\u00e9tient un atout majeur, avec des disponibilit\u00e9s importantes suite \u00e0 deux tr\u00e8s bonnes ann\u00e9es de production. Dans le contexte du changement climatique, le d\u00e9veloppement depuis quelques ann\u00e9es de sa production de bl\u00e9 d\u2019hiver, plus favorable que celle de bl\u00e9 de printemps, semble se confirmer et porter ses fruits.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

En revanche, la baisse de la demande animale dans le contexte inflationniste actuel et l\u2019abondance de l\u2019offre en ma\u00efs pourrait limiter les tensions sur le march\u00e9 du bl\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

La comp\u00e9titivit\u00e9 du bl\u00e9 fran\u00e7ais chahut\u00e9e<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Les disponibilit\u00e9s fran\u00e7aises en bl\u00e9 pour l\u2019export devraient \u00eatre au rendez-vous tant en volume qu\u2019en qualit\u00e9<\/strong> suite \u00e0 la r\u00e9colte 2023. Mais l\u2019enjeu pour le bl\u00e9 fran\u00e7ais est de rester comp\u00e9titif alors que plusieurs signaux le p\u00e9nalisent en ce d\u00e9but de campagne.<\/p>\n\n\n\n

Ainsi, la flamb\u00e9e du co\u00fbt du fret provoqu\u00e9e par la crise sanitaire est derri\u00e8re nous et permet \u00e0 des pays exportateurs \u00e9loign\u00e9s de nous concurrencer davantage sur des d\u00e9bouch\u00e9s qui nous \u00e9taient favorables.<\/p>\n\n\n\n

De plus, la Russie est tr\u00e8s agressive en ce d\u00e9but de campagne, afin de trouver des d\u00e9bouch\u00e9s pour sa r\u00e9colte abondante et les 50 Mt qu\u2019elle pourrait exporter cette ann\u00e9e. Elle a \u00e9galement besoin de liquidit\u00e9s pour financer son \u00e9conomie et la guerre qu\u2019elle m\u00e8ne contre l\u2019Ukraine. Ainsi, Moscou propose des facilit\u00e9s de paiement \u00e0 certains pays et va jusqu\u2019\u00e0 donner du bl\u00e9 \u00e0 ceux qu\u2019elle cherche \u00e0 influencer sur leur position concernant le conflit russo-ukrainien\u2026 Plus que jamais, le bl\u00e9 est une arme diplomatique redoutable pour la Russie.<\/p>\n\n\n\n

Par ailleurs, la difficult\u00e9 de l\u2019Ukraine \u00e0 exporter sa r\u00e9colte suite \u00e0 la fin de l\u2019accord sur le corridor maritime provoque un afflux de cette origine sur le march\u00e9 europ\u00e9en, ce qui p\u00e9nalise les autres pays de l\u2019UE<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Il faudra voir si la pr\u00e9sence de la Russie sur le march\u00e9 mondial sera toujours aussi forte sur la seconde partie de campagne, afin de saisir des opportunit\u00e9s de march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Des prix en baisse<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Dans ce contexte de march\u00e9 tendu, o\u00f9 le bl\u00e9 fran\u00e7ais peine \u00e0 conserver un niveau comp\u00e9titif face aux origines de la Mer Noire, les cours ont recul\u00e9 de plus de 50 % en un an, pour atteindre 230 \u20ac\/t pour la cotation rendu Rouen.<\/p>\n\n\n\n

\"\"
Bl\u00e9 Rouen
(Source : Groupe France Agricole)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Ma\u00efs\u00a0: reconstitution des stocks<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

D\u2019apr\u00e8s l\u2019USDA, la production mondiale de ma\u00efs progresserait de pr\u00e8s de 6 % pour atteindre 1 214 Mt. Les \u00c9tats-Unis repr\u00e9sentent pr\u00e8s d\u2019un tiers de la production mondiale de ma\u00efs. Malgr\u00e9 des conditions climatiques chaotiques sur la Corn Belt, la r\u00e9colte devrait \u00eatre abondante : elle progresserait de 10 % en volume, en raison d\u2019une forte hausse des surfaces.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019Argentine, qui avait connu une mauvaise r\u00e9colte l\u2019an pass\u00e9, b\u00e9n\u00e9ficiera d\u2019une production record de 54\u00a0Mt.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Enfin le Br\u00e9sil, deuxi\u00e8me producteur mondial, va conna\u00eetre une production moins abondante mais sensiblement sup\u00e9rieure \u00e0 la moyenne quinquennale (+ 21 %). Sa capacit\u00e9 d\u2019exportation reste importante, en particulier vers la Chine o\u00f9 il concurrence fortement le leadership am\u00e9ricain.<\/p>\n\n\n\n

Dans un contexte de baisse de la demande animale, la consommation progressera moins vite que la production et devrait permettre une augmentation des stocks de plus de 6 %.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dans l\u2019UE, la production de ma\u00efs devrait progresser significativement pour atteindre 59 Mt mais resterait en retrait de pr\u00e8s de 10 Mt par rapport \u00e0 sa moyenne historique. Malgr\u00e9 une assez bonne r\u00e9colte, les surfaces emblav\u00e9es sont en baisse. L\u2019UE aura donc besoin d\u2019importer des volumes cons\u00e9quents, malgr\u00e9 la baisse de la demande animale. La capacit\u00e9 de l\u2019Ukraine \u00e0 exporter sera donc primordiale pour faire face \u00e0 ces besoins.<\/p>\n\n\n\n

Les cours du ma\u00efs sont en forte baisse depuis un an<\/strong> et atteignent p\u00e9niblement les 210\u00a0\u20ac\/t sur le march\u00e9 Euronext en cette fin septembre, soit une baisse de pr\u00e8s de 40\u00a0% sur un an.<\/p>\n\n\n\n

\"\"
March\u00e9 mondial du ma\u00efs
(Source : USDA au 12\/09\/23)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Orge : baisse de la production et demande chinoise en berne<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

La r\u00e9colte mondiale d\u2019orge devrait reculer de 6 % en 2023-2024, sous l\u2019effet de la baisse de rendement et de surface dans les trois premiers pays producteurs (UE, Australie et Russie), qui repr\u00e9sentent 55 % de la production mondiale. Par rapport \u00e0 la moyenne cinq ans, la baisse est du m\u00eame ordre.<\/p>\n\n\n\n

La France est \u00e0 contre-courant de l\u2019UE avec une hausse de 2\u00a0% de sa production \u00e0 12\u00a0Mt. <\/strong>Mais cette derni\u00e8re devrait voir ses exportations reculer en raison d\u2019une baisse de la demande chinoise et de l\u2019accord trouv\u00e9 entre P\u00e9kin et Canberra pour suspendre la taxe sur les importations australiennes.<\/p>\n\n\n\n

\"\"
March\u00e9 mondial de l’orge
(Source : USDA au 12\/09\/23)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Cependant, l\u2019origine australienne devrait \u00eatre moins pr\u00e9sente sur l\u2019Arabie Saoudite notamment, en raison de sa r\u00e9colte en recul.<\/p>\n\n\n\n

La baisse des stocks mondiaux sera limit\u00e9e par la faible demande sur cette campagne et la concurrence du ma\u00efs<\/strong>, dont les disponibilit\u00e9s sont abondantes.<\/p>\n\n\n\n

Soja\u00a0: \u00a0nouveau record de production<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

Le Br\u00e9sil domine les \u00e9changes mondiaux<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
\"\"
March\u00e9 mondial du soja
(Source : USDA au 12\/09\/23)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Un nouveau record est attendu pour la campagne 2023-2024, avec une production mondiale de soja qui devrait augmenter de plus de 8\u00a0%<\/strong> \u00e0 401\u00a0Mt (rapport USDA). Par rapport aux cinq derni\u00e8res ann\u00e9es, c\u2019est m\u00eame une hausse de 11\u00a0%. L\u2019attractivit\u00e9 de cette culture ne se d\u00e9ment pas, dans un contexte de surench\u00e9rissement des intrants.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La r\u00e9colte aux \u00c9tats-Unis devrait conna\u00eetre une contraction de 3\u00a0%<\/strong>, largement compens\u00e9e par la hausse des r\u00e9coltes sud-am\u00e9ricaines. Le Br\u00e9sil confirme son leadership sur ce march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Niveau record des importations chinoises<\/em><\/strong><\/h3>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

L\u2019app\u00e9tit chinois pour le soja ne faiblit pas, avec une progression de 11\u00a0% de ses importations sur la campagne 2022-2023<\/strong>, pour un volume total de 102\u00a0Mt. Sur la campagne 2023-2024 les besoins de la Chine devraient \u00eatre proche de ce niveau selon l\u2019USDA. Le Br\u00e9sil, fort de disponibilit\u00e9s importantes et de prix comp\u00e9titifs, restera le principal fournisseur de ce pays, face aux \u00c9tats-Unis, qui peinent \u00e0 reprendre des parts de march\u00e9 sur cette destination.<\/p>\n\n\n\n

Colza\u00a0: deux ann\u00e9es de bonne r\u00e9colte consolident le bilan<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n

La r\u00e9colte mondiale de colza sur 2023-2024 devrait reculer de pr\u00e8s de 4\u00a0%<\/strong> selon l\u2019USDA pour atteindre 85\u00a0Mt. Cette baisse est \u00e0 relativiser dans la mesure o\u00f9 la production restera sup\u00e9rieure de 12\u00a0% \u00e0 la moyenne quinquennale. C\u2019est donc un tr\u00e8s bon mill\u00e9sime. Le Canada, qui est de loin le premier exportateur mondial de colza, conserve un niveau tr\u00e8s satisfaisant de production, malgr\u00e9 un tr\u00e8s l\u00e9ger repli. Ce pays aura donc de bonnes capacit\u00e9s d\u2019exportation comme l\u2019an pass\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

L\u2019UE, premier producteur mondial de colza, devrait conna\u00eetre une r\u00e9colte identique \u00e0 2022-2023.<\/p>\n\n\n\n

En France, le rebond des surfaces emblav\u00e9es en colza se confirme depuis le point bas de 2021<\/strong>. En deux ans, elles ont ainsi progress\u00e9 de pr\u00e8s de 37\u00a0%.<\/p>\n\n\n\n

Si les cours du colza connaissent un l\u00e9ger rebond fin septembre, entrain\u00e9s par la hausse des cours du p\u00e9trole, ils ont tout de m\u00eame baiss\u00e9 de 20\u00a0% depuis un an,<\/strong> sous l\u2019effet de la pression de la r\u00e9colte canadienne, d\u2019un report de stocks cons\u00e9quent de l\u2019ancienne r\u00e9colte et d\u2019importations dynamiques en provenance d\u2019Ukraine.<\/p>\n\n\n\n

\"\"
March\u00e9 mondial du colza
(Source : USDA au 12\/09\/2023)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

\u00c0 suivre\u2026\u00a0<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
<\/div>\n\n\n\n
    \n
  • \u00c9volution du ph\u00e9nom\u00e8ne El Ni\u00f1o sur les pays du sud (en particulier l\u2019Australie)<\/li>\n\n\n\n
  • Capacit\u00e9 de la Russie \u00e0 exporter<\/li>\n\n\n\n
  • Comp\u00e9titivit\u00e9 des bl\u00e9s fran\u00e7ais par rapport aux bl\u00e9s russes<\/li>\n\n\n\n
  • \u00c9volution de l\u2019inflation et ses effets sur la consommation<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n

    Retrouver au format PDF la veille \u00e9conomique <\/strong>du mois d’octobre 2023 sur le march\u00e9 des grandes cultures : c\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux<\/strong>. <\/p>\n\n\n

    <\/div>