{"id":4855,"date":"2024-04-10T10:47:04","date_gmt":"2024-04-10T08:47:04","guid":{"rendered":"https:\/\/normandiemaine.cerfrance.fr\/latelier\/?p=4855"},"modified":"2024-04-10T12:15:46","modified_gmt":"2024-04-10T10:15:46","slug":"cereales-et-oleagineux-mi-parcours-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/normandiemaine.cerfrance.fr\/latelier\/cereales-et-oleagineux-mi-parcours-2024\/","title":{"rendered":"C\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux\u00a0| mi-parcours 2024"},"content":{"rendered":"\n

C\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux : bilan de la campagne \u00e0 mi-parcours 2024<\/h1>\n\n\n\n

D\u00e9couvrez notre derni\u00e8re veille \u00e9conomique <\/strong>\u00e0 mi-parcours 2024 sur le march\u00e9 des grandes cultures : c\u00e9r\u00e9ales et ol\u00e9agineux<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Les bilans des diff\u00e9rentes productions provoquent un recul des cours<\/strong>, favoris\u00e9 \u00e9galement par une prime de risque g\u00e9opolitique qui semble rel\u00e9gu\u00e9e au second plan pour le moment. Dans ce contexte, la Russie, qui b\u00e9n\u00e9ficie de disponibilit\u00e9s en bl\u00e9 importantes, en profite largement pour gagner des parts de march\u00e9s.  En revanche, les inqui\u00e9tudes climatiques pour la prochaine r\u00e9colte refont surface<\/strong>, en particulier en Europe de l\u2019Ouest, et les probl\u00e8mes logistiques en mer Noire inqui\u00e8tent.<\/p>\n\n\n\n

R\u00e9daction : Baptise FOS<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

C\u00e9r\u00e9ales : deux campagnes record de suite<\/h2>\n\n\n\n

Le CIC (Conseil International des C\u00e9r\u00e9ales) pr\u00e9voit une production mondiale de c\u00e9r\u00e9ales en hausse de 1,6 % \u00e0 2 304 millions de tonnes (M tonnes) sur la campagne 2023-2024. C\u2019est un mill\u00e9sime record qui ne devrait pas rester longtemps sur la premi\u00e8re marche du podium<\/strong>. En effet, les premi\u00e8res estimations pour la campagne 2024-2025 anticipent une production de nouveau en hausse de 1,2 % \u00e0 2 332 M tonnes.<\/p>\n\n\n\n

C\u2019est la production record de ma\u00efs sur 2023-2024 (+ 5,5 %), attendue aussi en l\u00e9g\u00e8re hausse sur la campagne suivante, qui en est le principal moteur. En revanche, en bl\u00e9, les pr\u00e9visions de hausse sur 2024-2025 n\u2019effaceront pas totalement la baisse de 2023-2024.<\/p>\n\n\n\n

Avec une consommation mondiale de c\u00e9r\u00e9ales qui suit l\u2019\u00e9volution de la production<\/strong>, les stocks mondiaux devraient rester stables, autour de 600 M tonnes. Mais la situation est contrast\u00e9e entre le bl\u00e9, dont le bilan se tend l\u00e9g\u00e8rement, \u00e0 l\u2019inverse du ma\u00efs qui va voir ses stocks progresser sensiblement.<\/p>\n\n\n\n

Ainsi, les stocks mondiaux de c\u00e9r\u00e9ales restent stables sur quatre ans. Mais dans le m\u00eame temps, le ratio stocks\/consommation serait en recul de 4 % pour repr\u00e9senter 26 %.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Bl\u00e9 : une Russie omnipr\u00e9sente et une Europe en mal de comp\u00e9titivit\u00e9<\/h3>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Une production mondiale en baisse<\/h4>\n\n\n\n

La production mondiale de bl\u00e9 est attendue en recul <\/strong>de pr\u00e8s de 2 % \u00e0 789 M tonnes en 2023-2024 selon le CIC, apr\u00e8s une campagne 2022-2023 record. La production australienne chute de pr\u00e8s de 40 % \u00e0 25 M tonnes, apr\u00e8s une r\u00e9colte record sur la campagne pr\u00e9c\u00e9dente. En Russie, la production de bl\u00e9 serait en l\u00e9g\u00e8re baisse tout en restant \u00e0 un niveau historiquement \u00e9lev\u00e9, sup\u00e9rieur \u00e0 90 M tonnes. Dans l\u2019Union Europ\u00e9enne, la production serait stable \u00e0 133 M tonnes. En revanche, la production aux \u00c9tats-Unis serait en hausse de plus de 4 M tonnes<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

La Russie, acteur majeur du march\u00e9 du bl\u00e9<\/h4>\n\n\n\n

Dans son dernier rapport, le CIC pr\u00e9voit des reports de stocks de 267 M tonnes, soit le niveau le plus bas depuis quatre ans. De plus, les stocks de fin de campagne devraient reculer de 4 M tonnes, et atteindre 61 M tonnes chez les principaux pays exportateurs. Un niveau proche de celui connu sur les campagne 2019-2020 \u00e0 2021-2022. Mais la nouveaut\u00e9 \u00e0 souligner est que pr\u00e8s de 20 % de ces stocks sont d\u00e9tenus par la Russie<\/strong>. Une situation jug\u00e9e sensible, dans la mesure o\u00f9 ce pays n\u2019h\u00e9site pas \u00e0 en faire une arme g\u00e9opolitique pour servir ses propres int\u00e9r\u00eats. Des tensions pourraient ainsi rapidement \u00e9merger en cas d\u2019al\u00e9as climatiques dans les principaux pays exportateurs de bl\u00e9\u2026<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

La comp\u00e9titivit\u00e9 fran\u00e7aise et europ\u00e9enne mise \u00e0 mal<\/h4>\n\n\n\n

Malgr\u00e9 un bilan qui se tend, les exportations europ\u00e9ennes et a fortiori fran\u00e7aises rencontrent des difficult\u00e9s \u00e0 trouver un rythme soutenu sur cette campagne.<\/p>\n\n\n\n

Plusieurs explications \u00e0 ces difficult\u00e9s : si la situation des stocks de bl\u00e9 est plus tendue sur cette campagne, les disponibilit\u00e9s importantes en ma\u00efs, notamment aux \u00c9tats-Unis, rentrent en concurrence directe avec le bl\u00e9<\/strong>. En particulier, le ma\u00efs ukrainien, qui a perdu des parts de march\u00e9s par rapport aux difficult\u00e9s d\u2019exportation, notamment en raison des risques en mer Noire et en mer Rouge, trouve des d\u00e9bouch\u00e9s sur l\u2019Europe avec des prix tr\u00e8s comp\u00e9titifs. De m\u00eame, les importations de bl\u00e9 fourrager ukrainien sans droits de douane et donc \u00e0 des prix d\u00e9fiant toute concurrence, accentuent le probl\u00e8me<\/strong>. Mais la raison principale de la perte de comp\u00e9titivit\u00e9 des bl\u00e9s europ\u00e9ens reste la forte pression des bl\u00e9s russes sur les march\u00e9s mondiaux qui, malgr\u00e9 la baisse des cours, restent comp\u00e9titifs et parviennent ainsi \u00e0 d\u00e9crocher de nombreux contrats \u00e0 l\u2019export.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Des stocks de report en bl\u00e9 fran\u00e7ais attendus en hausse<\/h4>\n\n\n\n

Dans ce contexte, FranceAgriMer constate un effet de r\u00e9tention de stocks de bl\u00e9 dans les exploitations fran\u00e7aises, dans l\u2019attente d\u2019une remont\u00e9e des cours, qui reste tr\u00e8s hypoth\u00e9tique \u00e0 court terme\u2026 Ainsi, les stocks de fin de campagne devraient atteindre 3,5 M tonnes<\/strong>, soit le niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis la campagne 2004-2005.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Les yeux sont riv\u00e9s sur la r\u00e9colte 2024<\/h4>\n\n\n\n

La production mondiale de bl\u00e9 devrait de nouveau progresser de plus de 1 % \u00e0 799 Mt en 2024-2025 selon les premi\u00e8res estimations du CIC.<\/p>\n\n\n\n

Mais le contraste est fort entre la situation des pays de la mer Noire o\u00f9 les conditions de cultures sont assez bonnes en ce d\u00e9but de printemps<\/strong> et en Europe o\u00f9 les conditions climatiques humides p\u00e9nalisent fortement les perspectives de production. Ainsi, la Commission europ\u00e9enne pr\u00e9voit une production de bl\u00e9 en Europe \u00e0 120,8 Mt, au plus bas depuis quatre ans.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Une campagne difficile pour les agriculteurs fran\u00e7ais<\/h4>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>
\n

Les agriculteurs fran\u00e7ais se trouvent dans une situation particuli\u00e8rement compliqu\u00e9e sur cette campagne. Avec d\u2019un c\u00f4t\u00e9, les prix qui baissent fortement et, de l\u2019autre, des perspectives de r\u00e9colte 2024 fortement impact\u00e9es par les conditions humides de l\u2019ann\u00e9e qui se prolongent depuis l\u2019automne<\/strong>. Ainsi, d\u2019apr\u00e8s C\u00e9r\u00e9\u2019Obs<\/a>, l\u2019observatoire des c\u00e9r\u00e9ales \u00e0 paille de FranceAgriMer, la part de surfaces en bl\u00e9 tendre, en conditions \u00ab bonnes \u00e0 tr\u00e8s bonnes \u00bb en ce d\u00e9but de printemps, serait de 66 % contre 94 % en 2023.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

La production fran\u00e7aise devrait passer en dessous des 30 M tonnes. Alors qu\u2019elle se situe en moyenne autour de 35 M tonnes sur les derni\u00e8res ann\u00e9es. Si le march\u00e9 du bl\u00e9 reste d\u00e9prim\u00e9 et que les bonnes perspectives de production se confirment autour de la mer Noire<\/strong>, les agriculteurs fran\u00e7ais risquent d\u2019avoir du mal \u00e0 couvrir leur prix de revient pour la deuxi\u00e8me ann\u00e9e cons\u00e9cutive, malgr\u00e9 un recul du prix des engrais\u2026<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Ma\u00efs : un bilan lourd avec des perspectives incertaines<\/h3>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Deux campagnes cons\u00e9cutives records<\/h4>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\n

En ma\u00efs, la tendance est \u00e0 une progression de la production sur deux campagnes cons\u00e9cutives. C\u2019est tout de m\u00eame moins significatif sur la campagne 2024-2025<\/strong> qui marquera toutefois un nouveau record \u00e0 1 233 M tonnes.<\/p>\n<\/div>

\"\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Des stocks mondiaux en hausse<\/h4>\n\n\n\n

Sur ces deux m\u00eames campagnes, les stocks mondiaux devraient \u00e9galement augmenter<\/strong>. C\u2019est particuli\u00e8rement vrai pour les cinq principaux pays exportateurs, dont les stocks devraient progresser de 30 % en fin de campagne 2024-2025 d\u2019apr\u00e8s l\u2019USDA, le d\u00e9partement de l\u2019Agriculture des \u00c9tats-Unis.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Une concurrence ukrainienne qui p\u00e8se sur les prix en Europe<\/h4>\n\n\n\n

L\u2019arriv\u00e9e massive de ma\u00efs ukrainien en Europe tire les prix \u00e0 la baisse dans un contexte de manque de comp\u00e9titivit\u00e9 \u00e0 l\u2019international.<\/p>\n\n\n\n

Ainsi, les cours du ma\u00efs rendu Bordeaux ont recul\u00e9 de plus de 30 % sur un an.<\/p>\n\n\n\n

Il faudra suivre toutefois l\u2019\u00e9volution des pr\u00e9visions de semis de ma\u00efs aux \u00c9tats-Unis<\/strong>, qui seraient en retrait de 5 % selon les derni\u00e8res pr\u00e9visions de l\u2019USDA. De m\u00eame, le ph\u00e9nom\u00e8ne climatique el Ni\u00f1o est \u00e0 surveiller au Br\u00e9sil, dans la mesure o\u00f9 il augmente les risques de s\u00e9cheresse pr\u00e9coce pendant la floraison sur cette zone.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Orge : des conditions m\u00e9t\u00e9orologiques d\u00e9favorables en Europe de l\u2019Ouest<\/h3>\n\n\n\n

Les derni\u00e8res pr\u00e9visions de l\u2019USDA sur la campagne en cours font \u00e9tat d\u2019une baisse de la production mondiale de plus de 5 % \u00e0 142 M tonnes. C\u2019est le niveau le plus bas depuis cinq ans. Malgr\u00e9 cela, la lourdeur du complexe c\u00e9r\u00e9alier affecte aussi le march\u00e9 de l\u2019orge, avec des prix d\u00e9prim\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

Mais l\u2019attention se tourne sur la prochaine r\u00e9colte, dans un contexte de conditions m\u00e9t\u00e9o d\u00e9grad\u00e9es sur l\u2019Europe de l\u2019Ouest, qui font craindre une baisse des surfaces emblav\u00e9es par rapport \u00e0 ce qui \u00e9tait pr\u00e9vu, mais \u00e9galement des rendements. Les semis d\u2019orge de printemps ont en effet pris un retard important<\/strong>. M\u00eame si on s\u2019attend toujours \u00e0 une hausse substantielle des surfaces, en contrepartie des semis des c\u00e9r\u00e9ales d\u2019hiver qui n\u2019ont pu \u00eatre r\u00e9alis\u00e9s en totalit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Soja :  des stocks mondiaux en forte hausse<\/h2>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>
\n

La production mondiale de soja devrait battre un nouveau record <\/strong>sur la campagne 2023-2024 selon l\u2019USDA, \u00e0 397 Mt.<\/p>\n\n\n\n

Le Br\u00e9sil reste le moteur<\/strong> de cette tendance avec une production estim\u00e9e \u00e0 156 M tonnes, soit pr\u00e8s de 40 % de la production mondiale.<\/p>\n\n\n\n

Avec une consommation mondiale \u00e9galement record \u00e0 382 M tonnes, les stocks devraient atteindre un sommet de 114 M tonnes, en hausse de pr\u00e8s de 12 % sur un an et de 13 % sur cinq ans.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Les disponibilit\u00e9s confortables \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale<\/strong>, y compris en tourteaux de soja, expliquent la tendance baissi\u00e8re du complexe ol\u00e9agineux.<\/p>\n\n\n\n

Les tendances pour la prochaine r\u00e9colte ne paraissent pas infl\u00e9chir la situation, avec des surfaces en soja qui devraient progresser aux \u00c9tats-Unis et malgr\u00e9 une baisse attendue de la production br\u00e9silienne. Les incertitudes restent cependant nombreuses sur le potentiel de production en Am\u00e9rique du Sud.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Colza : incertitudes sur la r\u00e9colte \u00e0 venir en Europe<\/h2>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

La production mondiale de colza sur la campagne 2023-2024 est tr\u00e8s proche du record atteint sur 2022-2023, \u00e0 88 M tonnes. Avec une consommation l\u00e9g\u00e8rement sup\u00e9rieure, les stocks mondiaux devraient reculer l\u00e9g\u00e8rement.<\/p>\n\n\n\n

Sur la nouvelle campagne, c\u2019est la m\u00e9t\u00e9o qui focalise l\u2019attention : les pluies abondantes et le manque de rayonnement en p\u00e9riode de floraison pourraient affecter les rendements.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Selon la Commission europ\u00e9enne, la production en Europe pourrait repr\u00e9senter 19,5 M tonnes contre 20 M tonnes en 2023.<\/p>\n\n\n\n

Du c\u00f4t\u00e9 du Canada, principal exportateur mondial, une baisse probable de la surface de canola semble \u00eatre la tendance, tandis qu\u2019en Ukraine, le potentiel de rendement est prometteur.<\/p>\n\n\n

<\/div>