Découvrez notre veille économique consacrée à la filière betteraves qui a le sourire grâce aux prix payés en 2023.

Rédaction : Didier Roinson

L’équilibre entre l’offre et la demande de sucre au niveau mondial est perturbé par le retrait de l’Inde. La tension sur les stocks a fait monter les prix de la récolte 2023 à des niveaux records. La pression descend un peu pour la récolte 2024.

En France, les industriels rémunèrent la betterave 2023 entre 48 et 50 €/t. La récolte 2024 serait payée entre 40 et 45 €/t.

Marchés mondiaux du sucre : le retrait de l’Inde perturbe les équilibres

La consommation de sucre augmente dans le monde au rythme modéré de + 0,5 % par an (+ 1 Mt / an). Sur la campagne 2023/24, elle est estimée à 189 Mt de sucre brut.

La production de sucre augmente aussi en tendance, mais avec une forte variabilité liée aux conditions climatiques.  La production mondiale de 2023 égale le record de 2017, avec 194 Mt de sucre brut.

Les principaux pays producteurs de sucre sont le Brésil (46 Mt en 2023), l’Inde (34 Mt ; l’Inde est aussi le premier consommateur mondial de sucre), et l’UE-27 (15 Mt en 2023). Viennent ensuite la Chine (importateur net) et la Thaïlande (exportateur net).

Les échanges mondiaux portent sur près de 40 % de la production, soit 75 Mt de sucre par an. 60 % des échanges mondiaux sont concentrés sur 3 pays : Brésil, Inde et Thaïlande.

L’UE-27 est importatrice nette de sucre « en l’état » et exportatrice nette de sucre si on intègre les produits sucrés.

Après 3 années déficitaires suivies d’une année quasi à l’équilibre, la production mondiale de sucre de 2023 devrait être excédentaire (+ 1 à + 5 Mt selon les sources).

L’année 2023 a été mouvementée

Le Brésil obtient une production de cannes à sucre record. L’Asie souffre du phénomène El Niño. L’Inde stoppe ses exportations de sucre et la Thaïlande reprend sa place de second exportateur mondial.

Les cours au plus haut

Dans une période inflationniste, les tensions sur les stocks de sucre et la disparition d’un acteur majeur font monter les cours du sucre.

Zoom mondial sur les deux dernières campagnes

Récolte 2022 : un bilan mondial incertain et les prix s’envolent

La production 2022 est en hausse (+ 4 Mt = 189 Mt), alors que la consommation est au ralenti (- 1 Mt = 187 Mt). Le léger excédent ne comble pas le déficit des années passées.

Le Brésil retrouve unniveau élevé de production (+ 10 Mt), suivi de la Thaïlande (+ 1 Mt). Mais l’Inde et l’UE-27 sont en baisse(- 2 Mt chacun).

En début de campagne 2022-2023, les cours du sucre sont capés à la hausse par l’Inde (qui exporte quand les prix sont élevés), et à la baisse par la parité sucre – éthanol au Brésil (réorientation des cannes vers l’éthanol quand le prix du sucre est bas).

Le printemps 2023 fait entrer le marché du sucre dans un nouveau paradigme haussier, qui vient s’ajouter à la hausse du gaz et des coûts de raffinage. Début 2023, l’Inde divise par deux ses exportations pour protéger son marché intérieur. Puis la perspective de récoltes 2023 moins abondantes dans l’hémisphère nord se fait jour.

Les prix s’envolent

Le sucre brut destiné au raffinage commence la campagne à 18 cts $/lb et finit à 27 cts $/lb (environ 600 $/t.). Le sucre blanc termine la campagne au-dessus de 700 $/t.

Dans l’UE, importatrice nette de sucre « en l’état », le recul de la production 2022 augmente le déficit et renforce la hausse du prix du sucre.

Prix moyens sur la campagne 2022-2023 :

• Sucre brut NY : 22,5 cts $/lb.
• Sucre blanc Londres : 625 $/t.

Observatoire UE : 

• Prix départ usine : 747 €/t.
• Prix spot : jusqu’à 1 000 €/t.

Récolte 2023 : un acteur se renforce, un autre disparait…

La production de sucre sur la campagne 2023-2024 serait en hausse (+ 5 Mt = 194 Mt), de même que la consommation (+ 2 Mt = 189 Mt). L’excédent de production semble augmenter avec le temps.

L’année 2023 mouvementée

Le Brésil, principal producteur et exportateur mondial, obtient une production de cannes à sucre record, autour de 46 Mt (+ 2 Mt). De bonnes conditions climatiques s’ajoutent à une plus forte orientation des cannes vers la production de sucre, largement plus rémunératrice que l’éthanol. 

L’Asie souffre du phénomène El Niño, qui perturbe les moussons.

En Inde, la baisse des précipitations fait encore chuter la récolte 2023 (- 3 Mt). Les autorités priorisent alors la limitation de l’inflation et l’approvisionnement du marché intérieur en sucre et en bioéthanol et interdisent les exportations de sucre à partir de la campagne 2023-2024, pour une durée indéterminée. L’Inde, second exportateur mondial de 2021, disparait ainsi du marché.

En Thaïlande, la sécheresse et une réorientation tendancielle des surfaces au profit du manioc limitent la production de sucre (- 2 Mt). La Thaïlande reprend malgré tout sa place historique de second exportateur mondial.

La capacité exportatrice des principaux acteurs mondiaux se réduit donc ; et les stocks de fin de campagne prévus pour sept. 2024 sont au plus bas, avec 35 % de la consommation mondiale annuelle. Les incertitudes sur le niveau réel des stocks à venir fait hésiter le marché qui se détend en ce début 2024.

Prix moyenssur la campagne 2023-2024 (mi-avril 2024) :

• Sucre brut NY : 23,5 cts $/lb.
• Sucre blanc Londres : 656 $/t.
• Sucre blanc avril 24 : 564 $/t

Observatoire UE : 

• Prix départ usine : 850 €/t.
• Départ usine avril 24 : 840 €/t.
• Prix spot avril 24 : 670 €/t.

L’UE-27, déficitaire en sucre, soutient les planteurs

L’UE-27 est importatrice nette de sucre « en l’état ». La France est exportatrice nette de sucre « en l’état » et alimente ses voisins.

Récolte 2022 : l’UE renforce son déficit structurel de sucre « en l’état »…

La production de l’UE-27 pour la campagne 2022-2023 est de 14,6 Mt de sucre (- 12 %). Ce niveau, identique à celui de 2020 (année de la jaunisse) est la conséquence d’une nouvelle réduction des surfaces et d’une forte baisse des rendements, liée à la sécheresse.

Malgré une légère baisse de sa consommation de sucre (- 2%), l’UE-27 doit augmenter ses importations et réduire ses exportations pour couvrir ses besoins. Elle renforce son déficit structurel de sucre « en l’état » à 1,8 Mt.

Les importations de sucre en provenance d’Ukraine sont en hausse (390 000 t sans droits de douane).

Récolte 2023 : les importations de l’Ukraine en débat…

La production de l’UE-27 pour la campagne 2023-2024 est estimée à 15,3 Mt de sucre (+ 5 %). Ce retour à un niveau proche de la moyenne quinquennale est permis par une remontée des surfaces et des rendements, avec un été globalement favorable.

Les prix du sucre dans l’UE, négociés par les industriels majoritairement avant la récolte 2023, sont en forte hausse.

La consommation de sucre de l’UE est attendue stable. Les importations de sucre en l’état sont en hausse. L’Ukraine devrait fournir 700 000 t de sucre à l’UE, ce qui vient concurrencer les débouchés de la betterave française et contraint l’UE à exporter davantage de sucre en l’état.  Ces importations massives sans droit de douane tendent à réduire l’écart entre le prix européen et le prix mondial.

Récolte 2024 :  hausse des surfaces et moins d’importations d’Ukraine

Les très bons prix de vente du sucre et des betteraves 2023 motivent les planteurs. Les surfaces sur l’UE sont attendues en hausse de + 4% environ, malgré des prix en baisse.

La décision récente de l’UE de limiter les importations d’Ukraine à 260 000 t sur la campagne 2024-2025 rassure les planteurs.

Production de sucre en France : la filière sucre retrouve le sourire

La récolte 2024 pourrait stopper la baisse des surfaces de betteraves

Depuis la fin des quotas sucre, et la récolte record de 2017, les surfaces de betteraves françaises sont en baisse. 

Récolte 2022 : Surfaces stables. Rendement pénalisé par la sécheresse estivale : 77 t/ha (- 9 % / moyenne olympique). Les pluies de septembre limitent la richesse en sucre. Production de 31 Mt de betteraves et 4,1 Mt de sucre(- 13 %).3 usines sur 21 ont eu un rendement moyen inférieur à 70 t/ha (sud Paris, Oise).

Récolte 2023 : Surfaces en baisse (- 5 % à 380 000 ha), pénalisées par l’interdiction d’utilisation des semences enrobées aux néonicotinoïdes (NNI), et la concurrence d’autres cultures alternatives. Climat favorable au rendement, en moyenne de 83 t/ha, proche de la moyenne quinquennale. Production estimée à 31,5 Mt de betteraves et 4,4 Mt de sucre(+ 7 %).Peu de jaunisse.

Récolte 2024 : les surfaces implantées en France sont attendues en hausse (+ 5% à + 6%) et pourraient dépasser à nouveau les 400 000 ha.

Les marges brutes betteraves à nouveau au-dessus des marges blé !

La rémunération de la récolte 2022 marque l’embellie des marchés du sucre, avec un prix moyen de 43,7 €/t, toutes primes, indemnités et pulpes incluses.

Téréos solde la campagne en mars 2023 au prix moyen de 41,6 €/t. Cristal Union annonce 39 €/t en mars, puis ajoute un complément en juin 2023 pour finir à 43,4 €/t. Enfin, Saint Louis Sucre, dont le prix final est basé sur la valorisation du sucre européen, annonce en juin 2023 un prix moyen de 46,6 €/t. (43,3 en betteraves entières).

La récolte 2023 donne des résultats encore meilleurs

Les contrats négociés par les industriels au cours de l’été 2023 l’ont été à une période de forte tension sur les prix, ce qui permet une très bonne valorisation de la récolte 2023.

Cristal Union, après avoir annoncé en février 2023 un prix indicatif de 45 €/t, annonce en février 2024 un prix final proche de 50 €/t. Téréos annonce de son côté un prix de 48,1 €/t. en mars 2024. Saint Louis Sucre devrait suivre en juin 2024 et pourrait dépasser les 50 €/t car les 2 usines françaises ne fabriquent pas d’éthanol, dont la valorisation est plus faible.

Ces très bons prix des betteraves 2022 et 2023 redonnent de la rentabilité à cette culture, dont les marges brutes repassent au-dessus des marges brutes du blé.

Et pour 2024 : un marché toujours porteur !   

La conjoncture est moins favorable que pour la récolte 2023, mais elle reste motivante.

Depuis le début de 2024, les cours mondiaux sont baissiers. Et dans l’UE, le prix du sucre spot chute pour se stabiliserentre 650 €/t et 700 €/t.

Les prix des contrats que les industriels du sucre vont signer pour la récolte 2024 en France et en Europe vont dépendre de l’évolution des prévisions de récolte 2024. Les négociations seront probablement tardives, car les interrogations sont encore nombreuses. 

La hausse des surfaces attendue pourrait compenser la réduction des importations d’Ukraine. Quel sera l’impact du retard des semis ? Et celui de la présence précoce des pucerons ?

Dans ce contexte, et en l’état actuel du marché, la CGB (Confédération Générale des planteurs de Betteraves) envisage un prix de la betterave 2024 autour de 40 à 45 €/t.

Et de nombreuses sucreries font appel aux planteurs pour augmenter leurs surfaces. C’est le cas de Saint Louis Sucre et de Cristal Union.

À ces niveaux de prix, équivalents aux prix de la récolte 2022, l’intérêt pour la betterave dans les zones à bon potentiel ne devrait pas se démentir.

Les enjeux de moyen terme pour la filière sucre 

La filière sucre vit actuellement une phase favorable, avec des prix élevés. Mais ce marché très volatil nécessite de la prudence.

Quelques enjeux à rappeler

Le prix du sucre sur le marché européen déficitaire en sucre passe aujourd’hui par le soutien lié aux droits de douane. La restriction des importations ukrainiennes sans droits de douane récemment obtenue est un gage de soutien aux prix intérieurs.

La tendance à la réduction des rendements est une réalité. La recherche doit se poursuivre pour obtenir des variétés adaptées aux nouvelles conditions climatiques. De même que pour trouver des solutions techniques aux contraintes réglementaires et sanitaires imposées, dont l’interdiction des NNI. Au niveau des industriels, les réflexions et travaux sont engagés pour améliorer leur compétitivité, tout en visant l’objectif (et la contrainte) de la neutralité carbone en 2050.

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