Observatoire économique céréales et grandes cultures pour les récoltes 2021
Le résultat des exploitations de céréales et de grandes cultures pour la récolte 2021 progresse très sensiblement et se rapproche du record de 2012, en particulier pour les systèmes céréales. Sur les marchés, la situation en Ukraine prédomine dans un contexte de production mondiale 2022 globalement en retrait pour les céréales. La baisse de l’euro permet aux origines européennes de gagner en compétitivité, alors que le ralentissement de la croissance en Chine inquiète.
Structure des exploitations : hausse des surfaces en blé
| Échantillon Cerfrance Normandie Maine | Céréales (870 exploitations) | Cultures industrielles (289 exploitations) | Cultures + bovins (460 exploitations) |
| Main d’œuvre totale (UTH*) Dont familiale | 1,35 1,20 | 1,86 1,27 | 2,08 1,62 |
| SAU** (ha) Cultures de vente (ha ; % SAU) SFP*** (ha) | 136 120 (88 %) 13 | 153 133 (87 %) 18 | 157 83 (54 %) 72 |
| Cultures dominantes (% de la surface de vente) | Blé tendre (47 %) Colza (19 %) Orge (16 %) Maïs grain (6 %) Lin (3 %) | Blé tendre (46 %) Colza (13 %) Lin (12 %) Betteraves suc. (10 %) Pommes de terre (7 %) | Blé tendre (55 %) Colza (13 %) Orge (12 %) Lin (5 %) Maïs grain (5 %) |
| Nbre UGB**** Lait vendu / exploitation | 9 – | 27 – | 113 268 200 L |
*UTH : unité de travail humain **SAU : surface agricole utile ***SFP : surface fourragère principale ****UGB : unité gros bétail
Les systèmes céréales spécialisés représentent plus de la moitié des exploitations de cultures de cet échantillon. La sole de blé est en hausse de 3 à 4 points sur cette campagne, principalement au détriment de l’orge et du lin. Les surfaces en protéagineux restent très limitées et représentent au mieux 3 % de la surface de vente (systèmes céréales) et moins de 1 % pour les deux autres systèmes. Elles sont même en léger retrait, confirmant alors le faible attrait pour ces cultures.
Une conjoncture prix favorable pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Prix tous systèmes En €uros / tonne | 2020 | 2021 | Évolution | Prix 2021 par système | Céréales | Cultures indust. | Cultures + bovins | |
| Prix blé | 176 | 199 | + 13 % | Prix blé | 202 | 200 | 193 | |
| Prix colza | 391 | 521 | + 33 % | Prix colza | 523 | 530 | 511 | |
| Prix orge | 153 | 189 | + 23 % | Prix orge | 189 | 194 | 185 | |
| Prix betterave | 24 | 24 | = | Prix betterave | 25 | 23 | 25 | |
| Prix maïs grain | 155 | 185 | + 19 % | Prix maïs gr. | 186 | 183 | 186 |
La valorisation des cultures connaît une hausse généralisée sur la campagne 2021-2022. C’est particulièrement vrai pour le colza, suite à la chute de la production de canola au Canada et à la hausse des prix du pétrole. L’effet du conflit en Ukraine, qui a provoqué un emballement des prix à compter de fin février 2022, a peu d’effet sur les prix de cette campagne.
Des rendements en hausse, sans être exceptionnels pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Rendement tous systèmes en quintaux | 2020 | 2021 | Evolution | Rendement 2021 | Céréales | Cultures indust. | Cultures + bovins |
| Blé | 75 | 78 | + 3 % | en Qtx/ha | 77 | 81 | 75 |
| Colza | 29 | 36 | + 20 % | 35 | 37 | 34 | |
| Orge | 72 | 85 | + 19 % | 88 | 84 | 77 | |
| Betteraves sucrières Maïs grain | 722 65 | 941 87 | + 30 % + 35 % | 814 86 | 989 84 | 881 91 | |
| Pois | 27 | 28 | + 5 % | 29 | 29 | 26 |
Les rendements de l’année sont tous en hausse. C’est très marqué en betteraves, maïs grain et colza. Par rapport à la moyenne cinq ans, le maïs grain atteint un rendement record, supérieur de 24 %. Alors que le blé et le colza sont proches de la moyenne.
Le poste carburant moteur de la hausse des intrants pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Éléments conjoncturels En €uros | 2020 | 2021 | Evolution | Campagne 2021 | Céréales | Cultures industrielles | Cultures + bovins |
| Engrais / ha | 168 | 169 | + 1 % | (évolution N/N-1) | 176 (+1 %) | 194 (- 2 %) | 147 (+ 2 %) |
| Semence / ha | 101 | 101 | = | 76 (-2 %) | 190 (+ 4 %) | 85 (- 1 %) | |
| Phyto/ha | 157 | 162 | + 3 % | 166 (+3 %) | 230 (+ 4 %) | 114 (+ 3 %) | |
| Carburant / ha | 66 | 81 | + 22 % | 66 (+20 %) | 87 (+ 27 %) | 100 (+ 22 %) | |
| TOTAL intrants | 492 | 513 | + 4 % | 484 (+4 %) | 701 (+ 4 %) | 446 (+ 5 %) |
Le poste carburant se démarque sur cette campagne avec une très forte hausse, encore plus marquée sur les systèmes cultures industrielles. Globalement, la hausse représente 4 %, soit la plus forte progression depuis 8 ans. Cela reste cependant inférieur aux niveaux records qui avaient été atteints pour les récoltes 2012 à 2015 : 544 €/ha en moyenne sur ces années, avec un pic à 560 €/ha pour la récolte 2013. Le poste semences présente une tendance inverse à moyen terme avec une hausse de 30 % sur 8 ans.
Des charges de structure qui repartent à la hausse pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Récolte 2021 en € / ha | Tous systèmes | Céréales | Cultures industrielles | Cultures + bovins | |
| Personnel | 149 (+2 %) | 98 (+1 %) | 239 (+3 %) | 167 (+2 %) | |
| dont charges sociales exploitants | 78 (=) | 62 (-1 %) | 101 (=) | 87 (-1 %) | |
| Mécanisation (sans travaux tiers) | 400 (+4 %) | 341 (+4 %) | 458 (+1 %) | 445 (+5 %) | |
| Foncier et bâtiment | 234 (+2 %) | 199 (+3 %) | 301 (+3 %) | 241 (+1 %) | |
| Autres frais divers | 172 (+1 %) | 146 (+3 %) | 207 (+1 %) | 183 (+1 %) | |
| Charges financières | 30 (+1 %) | 24 (=) | 29 (+1 %) | 39 (+2 %) | |
| Total charges de structure | 984 (+3 %) | 808 (+3 %) | 1 235 (+2 %) | 1 075 (+3 %) |
Les charges de structure connaissent leur plus forte hausse depuis sept ans, avec une progression de 3 %. Celle–ci est emmenée par les frais de mécanisation, suivis par les frais de bâtiment et foncier, et de personnel. Par rapport à la moyenne cinq ans, la hausse se limite à 2 %.
La hausse du produit profite au résultat et améliore nettement la rentabilité pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Récoltes 2020 & 2021 (en €) | Tous systèmes | Céréales | Cultures industrielles | Cultures + bovins | |||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | ||||
| PRODUIT | 290 100 | 345 000 (+19 %) | 210 000 | 271 800 (+30 %) | 389 800 | 439 400 (+13 %) | 349 500 | 394 200 (+13 %) | |||
| % Produit céréales | 34 % | 38 % | 50 % | 54 % | 31 % | 31 % | 23 % | 26 % | |||
| % Produit cult. industrielles | 24 % | 25 % | 21 % | 24 % | 48 % | 49 % | 11 % | 12 % | |||
| % Produit activités bovines | 19 % | 17 % | 4 % | 3 % | 5 % | 5 % | 46 % | 43 % | |||
| % Aides compensatrices | 12 % | 10 % | 15 % | 12 % | 9 % | 8 % | 12 % | 11 % | |||
| Marge Brute globale | 168 700 | 220 500 | 123 000 | 183 100 | 234 100 | 283 700 | 202 400 | 242 100 | |||
| EBE | 75 700 | 121 700 | 53 700 | 108 200 | 104 300 | 148 600 | 93 400 | 126 800 | |||
| EBE/Produit | 26 % | 35 % | 26 % | 40 % | 27 % | 34 % | 27 % | 32 % | |||
| Amortissements | 47 700 | 45 000 | 37 500 | 34 600 | 60 000 | 56 300 | 56 000 | 54 500 | |||
| Frais financiers | 4 400 | 4 400 | 3 200 | 3 200 | 4 500 | 4 500 | 6 000 | 6 200 | |||
| Résultat courant | 24 900 | 73 900 | 14 300 | 72 000 | 41 500 | 89 700 | 32 100 | 67 700 | |||
| Résultat courant/UTAF | 18 500 | 55 300 | 12 000 | 75 100 | 32 600 | 70 400 | 19 300 | 41 800 | |||
| Revenu disponible/UTAF | 24 700 | 57 800 | 19 600 | 62 800 | 41 100 | 75 000 | 22 900 | 43 600 |
En quelques mots …
L’effet cumulé de la hausse généralisée des prix et des rendements a pour conséquence une hausse du produit de 19 % en moyenne. Elle est plus prononcée sur les systèmes céréales, en cohérence avec la flambée des prix des céréales et du colza.
La rentabilité économique des trois systèmes revient à des niveaux plus satisfaisants, avec une moyenne à 35 % d’EBE/produit. Fait marquant : la rentabilité économique des systèmes céréaliers dépasse celle des cultures industrielles et atteint même les 40 %.
Le revenu disponible par UTAF fait plus que doubler globalement et est même multiplié par trois pour les systèmes céréaliers.
Situation financière et trésorerie : les voyants sont au vert pour la récolte 2021 de céréales et grandes cultures
| Récolte 2021 (en €) | Tous systèmes | Céréales | Cultures industrielles | Cultures + bovins | |
| Capital d’exploitation* | 592 100 (+7 %) | 446 800 (+11 %) | 786 100 (+7 %) | 715 100 (+5 %) | |
| Capital d’exploit. / UTAF | 442 700 | 373 700 | 617 400 | 441 500 | |
| Capitaux propres | 320 700 (+16 %) | 258 400 (+21 %) | 433 800 (+14 %) | 359 500 (+12 %) | |
| Capitaux propres / UTAF | 239 800 | 216 100 | 340 700 | 221 900 | |
| Encours LMT | 193 100 (-1 %) | 144 200 (-1 %) | 216 200 (+1 %) | 254 100 (-1 %) | |
| Annuités LMT Annuités LMT / ha | 44 200 (+3 %) 304 €/ha | 32 800 (+4 %) 241 €/ha | 53 600 (+3 %) 349 €/ha | 55 800 (+4 %) 355 €/ha | |
| Dettes CT | 120 500 (-1 %) | 89 700 (+1 %) | 174 200 (-1 %) | 139 500 (-3 %) | |
| Taux d’endettement | 49 % | 48 % | 47 % | 52 % | |
| (Variation) | – 4 points | – 5 points | – 3 points | – 3 points | |
| Fonds de roulement / ha | 1 348 (+27 %) | 1 296 (+32 %) | 1 913 (+ 23 %) | 1093 (+27 %) |
* Capital d’exploitation = actif hors foncier
En quelques mots …
La hausse des résultats se traduit dans le bilan par une progression des capitaux propres très significative, en particulier pour les systèmes céréales. Après une légère remontée en 2020, le taux d’endettement recule de quatre points en moyenne. Il se trouve donc à un niveau historiquement bas. Il est alors en recul de près de 10 % par rapport à la moyenne des cinq années précédentes et de 14 % par rapport au point haut de 2017 (57 %).
Le fonds de roulement/ha fait un bond de 27 % et atteint un niveau record. Par rapport au point bas de 2017, il progresse de 42 % soit une hausse de 400 €/ha. Si on fait le parallèle avec les charges d’intrants et les charges de structure qui ont augmenté respectivement de 36 €/ha et de 23 €/ha sur la même période, cela traduit une amélioration de la situation de trésorerie très significative en quatre ans.
En synthèse : la récolte 2021 consolide la structure financière des céréaliers
La récolte 2021 est un très bon cru malgré une hausse sensible des charges d’intrants et des charges de structure, après plusieurs années contenues sur ce plan.
C’est l’effet prix qui prédomine dans un contexte de rendements également en progression.
L’endettement des systèmes à prédominance de cultures recule et passe sous la barre des 50 %. Le niveau record atteint par le fonds de roulement sur les trois systèmes étudiés arrive à point à la veille d’une période d’instabilité et de flambée des charges dont l’effet sur les besoins supplémentaires de trésoreries ne sera pas négligeable.
Éléments de conjoncture et perspectives de récolte 2022
Faiblesse de l’euro : un atout pour l’attractivité des origines européennes
L’euro flirte avec la parité parfaite avec le dollar américain, soit une baisse de 14 % sur un an. Cette situation permet un regain de compétitivité qui favorise nos exportations sur la fin de campagne.
Potentiel de l’Ukraine à exporter par la mer Noire : un facteur primordial pour les marchés
L’issue favorable des négociations en cours avec la Russie pour ouvrir un corridor d’exportation des grains ukrainiens par la mer Noire serait un facteur de détente important sur les marchés. Mais cela reste très hypothétique alors que le conflit avec la Russie ne baisse pas d’intensité…
Perspectives de croissance faible en Chine, moteur des échanges mondiaux
La demande chinoise en céréales pourrait faiblir de façon significative avec les perspectives de baisse de la croissance chinoise au second semestre et le spectre d’une récession sur 2023.
Maïs : situation contrastée
Au niveau mondial, les perspectives de récolte sont correctes, même si elles devraient reculer par rapport à la récolte record de 2021/2022. En revanche, la situation est différente dans l’Union européenne (UE) avec des prévisions à la baisse en raison des fortes températures et du manque d’eau actuel. L’évolution du marché européen sera très dépendant de la capacité de l’Ukraine à exporter sa récolte de maïs.
Blé : production mondiale en baisse
Les perspectives de production de blé sont en baisse à l’échelle mondiale mais pas catastrophiques. Dans l’UE, les volumes devraient reculer de 6 %. En France, la baisse de près de 6 % des surfaces et de 2 % des rendements devrait aboutir à une production en recul de 7 %.
Colza : rebond de la production mondiale attendu
Avec une hausse des surfaces consacrées au colza et au canola, ainsi que des perspectives de rendements meilleures au Canada, la production mondiale de colza devrait s’accroitre de 13 % sur la campagne 2022-2023. Une bonne nouvelle dans un contexte de stocks mondiaux fortement pénalisés par la récolte catastrophique de canola au Canada en 2021. En France, la production serait en hausse de plus de 20 % malgré un léger recul du rendement.
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